期權交易者確信「SaaS末日」已經結束。這是否屬實，很可能取決於市場在週三收盤後對Salesforce財報的反應。
本月以來，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) 的期權交易量比率日益看漲，包括週二，看漲期權的交易量是看跌期權的兩倍多，且明顯偏向買入看漲期權。相比之下，VanEck Semiconductor ETF (SMH) 的看跌期權交易量是看漲期權的五倍。
雲端巨頭Salesforce自18個多月前的歷史高點以來已下跌超過50%，但該類股自4月低點以來已上漲超過25%，這在技術上定義為新的牛市，預計將對該類股產生不成比例的影響。
根據SpotGamma的數據，週二在Salesforce單獨交易的期權合約數量超過了IGV，總交易保費幾乎是其三倍，其中61%的保費是在看漲期權合約周圍交易的。超過10,600份看漲期權被買入，而看跌期權僅略超過4,100份。
期權交易者預期該股票將出現異常大的波動。根據Cboe LiveVol的數據，隱含波動率預計將出現7.8%的波動，是過去四次財報公佈後實際波動幅度的兩倍多。
按金額計算，許多最大筆的交易是在6月18日到期合約上進行的，但至少有一位Salesforce交易者對短期寄予厚望：他們花了65萬美元購買了2,000份將於本週五到期的195履約價的看漲期權，預計在週末前將出現近10%的漲幅。
